Que es Administracion Corporativa de Cash?

what is corporate cash management

La importancia de la gestion de efectivo

corporativa La gestion de efectivo corporativa tambien se conoce como gestion de tesoreria corporativa, que es el proceso de recoleccion y gestion de flujos de efectivo para una empresa. Como parte esencial de las operaciones de financiacion corporativa, la gestion del efectivo corporativo suele ser supervisada por personal interno o un proveedor externo de servicios.

Mientras que algunas empresas prefieren externalizar las tareas de administracion de efectivo a un proveedor de servicios externo, otras empresas utilizan personal interno, incluyendo gerentes de negocios, directores de finanzas y tesoreros corporativos.

La gestion de efectivo corporativa incluye la gestion simultanea de una gran variedad de flujos de efectivo. La administracion de efectivo considera los pagos a corto plazo adeudados y la gestion del efectivo para futuras obligaciones de pago.

Los ejecutivos de gestion de efectivo son responsables de administrar los flujos de efectivo y los procesos de gestion de riesgos a diario, semanal, mensual, trimestral y anual. Estos procesos incluyen estrategias de administracion de efectivo, analisis de estabilidad y cualquier otra responsabilidad relacionada con el efectivo.

Las metricas fundamentales utilizadas para la gestion de efectivo corporativa son el balance general, la cuenta de resultados y el estado de flujo de efectivo. El balance es una instantanea de los activos y pasivos de una empresa en el momento de su creacion. La cuenta de resultados se utiliza para ver la rentabilidad de la empresa durante un periodo de tiempo determinado.

Un estado de flujo de efectivo compara los otros dos estados, lo que lo convierte en una herramienta muy poderosa de gestion de riesgos y finanzas corporativas. El estado de flujo de efectivo muestra exhaustivamente todos los flujos de efectivo, incluidas las cuentas por pagar y recibidas.

La informacion adicional que figura en un estado de flujo de efectivo incluye inversiones, financiacion y cualquier otra entrada o salida de efectivo. El objetivo final de un estado de flujo de efectivo es informar cuanto capital de trabajo tiene una empresa, o en otras palabras, cuanto efectivo es accesible inmediatamente para una empresa.El

capital de explotacion es el total de los activos corrientes de una empresa menos sus pasivos corrientes. Las empresas pretenden tener saldos de activos corrientes superiores a los saldos de pasivos corrientes.

La gestion del efectivo y la gestion de riesgos se complican por algunas ideas erroneas comunes. Por ejemplo, los beneficios de los resultados pueden ser negativos incluso si una empresa tiene flujos de efectivo positivos.

Debido a la complejidad de los procesos de finanzas corporativas, los ejecutivos de gestion de efectivo corporativa designados, incluidos los tesoreros corporativos, son cruciales para la rentabilidad y el exito del negocio.

El papel de un tesorero corporativo

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Un tesorero corporativo es un profesional de gestion de riesgos que esta a cargo de una amplia gama de actividades financieras corporativas. El papel de tesorero corporativo anteriormente formaba parte del departamento de contabilidad, pero con el tiempo se ha convertido en su propio departamento unico.Los

tesoreros corporativos son responsables de la gestion de riesgos y el seguimiento de los cambios en el credito, la moneda, los productos basicos, las operaciones y las tasas de interes. Los riesgos comunes que deben gestionar los tesoreros corporativos incluyen-

1. Liquidez- La gestion de liquidez implica la gestion del efectivo con el objetivo general de completar las obligaciones de pago. Si la gestion de la liquidez no se realiza correctamente, una empresa corre el riesgo de volverse insolvente, lo que puede dar lugar a la quiebra y al cierre de negocios.Los

tesoreros corporativos deben administrar tanto los ingresos como los gastos de las empresas, prestando especial atencion al flujo de caja y al capital circulante disponible. Otra fuente de preocupacion para la gestion de la liquidez es la accesibilidad de los fondos procedentes de bancos u otras reservas de terceros.

2. Divisa- La gestion del riesgo de divisas incluye el riesgo de transaccion y el riesgo de conversion. El riesgo de transaccion se produce cuando los beneficios de las ventas en el extranjero se convierten en moneda nacional.El

riesgo de conversion afecta a los informes de finanzas corporativas cuando los activos y pasivos de una filial extranjera cambian cuando se convierten a una unica moneda nacional. La gestion del riesgo de conversion se centra en como los movimientos de divisas afectan a los precios de las acciones Los

tesoreros corporativos deben ser conscientes de como parecen las conversiones a los inversores y analistas. Por ejemplo, si el valor de un activo extranjero consolidado o beneficio cae debido a la conversion de divisas, el precio de las acciones de la compania tambien puede caer.

Un problema dificil de gestion del riesgo de divisas se produce cuando dos empresas que compiten por la misma venta tienen monedas diferentes. Una moneda sera necesariamente mas favorable para el comprador que la otra.

Un ejemplo seria dos paises que intentaran vender a un importador japones. Una solucion tactica para seguir siendo competitiva seria la reubicacion de las instalaciones de fabricacion para reducir los costos, pero esa decision drastica tendria que adoptarse en colaboracion con los tesoreros de las empresas y el personal directivo superior.

3. Intereses- Los tesoreros corporativos deben estar atentos a la gestion del riesgo de las tasas de interes, incluida la decision de pedir prestamos a tipos de interes variables. Si las tasas de interes variables se disparan inesperadamente, puede producirse una crisis de gestion de liquidez de efectivo corporativa.

Incluso una incapacidad a corto plazo para efectuar pagos de intereses debido a deficits de flujo de efectivo puede afectar considerablemente la elegibilidad crediticia futura. La capacidad de los tesoreros corporativos para negociar tasas de interes mas bajas o incluso encontrar un prestamista puede ser cada vez mas dificil si las tecnicas de gestion del riesgo de tasas de interes fracasan.

4. Credito- La gestion del riesgo de credito es crucial para evitar perder cualquier excedente de activos financieros corporativos que se invierten para ganar intereses. Los tesoreros corporativos deben asegurarse de verificar la emision o aseguramiento de valores por su capacidad de pagar a tiempo y en su totalidad.